假设一个三因素模型适于描述股票的收益。关于三因素的信息如下表所示。 (1)股票收益的系统风险的收益是多少? (2)假设有关公司未预期的坏消息的宣布将导致股票价格下跌2．6％。如果股票的期望收益是9．5％，那么股票的总收益是多少?

admin2019-04-24 29

问题假设一个三因素模型适于描述股票的收益。关于三因素的信息如下表所示。

(1)股票收益的系统风险的收益是多少?
(2)假设有关公司未预期的坏消息的宣布将导致股票价格下跌2．6％。如果股票的期望收益是9．5％，那么股票的总收益是多少?

选项

答案(1)股票收益的系统风险=β_GNP△NPG+β_Inflation△通货膨胀率+β_r△利率 =0．000586×(5436—5396)一1．4×(3．8％一3．1％)一0．67×(10．3％—9．5％) =0．83％ (2)非系统收益是指由于公司特有的因素，本题中股票的非系统收益是—2．6％。股票的总收益是期望收益加上非预期收益，这两部分分别是由系统风险和非系统风险带来的收益。所以，股票的总收益为： R=[*]+m+ε=9．5％+0．83％一2．6％=7．73％

解析

转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/rprUFFFM

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

在乘数模型中有C=+0．8Yd，Yd=Y－Ta，Ta=0．2y。(2017年中山大学801经济学)结合前两小题的计算，说明开放经济是否具有自动稳定器的作用。

请简要回答下列问题：(2011年南开大学经济学基础)分析信息不完全时，市场激励失效的原因及对策。

效率工资理论(2016年中央财经大学803经济学综合)

简述证券交易所的特点。

试述现代保险业在国民经济运行中的职能与作用。

影响保险需求的因素有哪些?

已知β系数为0的资产组合收益率为8％，市场组合收益率为15％，某股票的贝塔系数为1．2，派息比率为40％，最近每股盈利10美元。每年付一次的股息刚刚支付，预期该股票的股东权益收益率为20％。求该股票的内在价值。

简述货币政策中介目标体系变量的种类和选取原则。

甲企业以一项专利权对乙有限责任公司进行投资，该专利权的原价为300万元，已摊销32万元，双方确认该专利权的价值为300万元(假设是公允的)，占注册资本的40％，注册资本总额为600万元，则乙企业应作的会计处理为()。

()是指生产指挥系统划分为多少等级。

选磨包括下列步骤，除了

某患者上颌牙列缺失，下颌为天然牙列，戴用全口义齿多年，现欲重新修复。检查时发现上颌前部牙槽嵴松软，治疗时应采取的处理措施是

A．阳斑B．阴斑C．麻疹D．风疹E．隐疹皮疹高出皮肤，时现时隐，搔之连片，此为

支票应见票即付，不得另行记载付款日期，另行记载的，记载无效。()

主张尊重儿童个性，恢复古希腊重视美育的传统的学派是__________。

新文化运动

设A为m×n阶矩阵，B为n×m阶矩阵，且m＞n，令r(AB)＝r，则()．

Thefeaturethatdistinguishes"agreenhouse"and"agreenhouse"is______.