ABC公司是家民营企业，其开发和生产的某种产品市场前景很好。公司目前正处于创业阶段，急需资金支持，准备再增加定向发行债券。ABC公司目前已经采取的筹资方案是，定向向若干战略投资者发行价值800万元、利率为10％的抵押公司债券。债券投资人出于保持或增加其索偿

admin2015-07-05 33

问题 ABC公司是家民营企业，其开发和生产的某种产品市场前景很好。公司目前正处于创业阶段，急需资金支持，准备再增加定向发行债券。ABC公司目前已经采取的筹资方案是，定向向若干战略投资者发行价值800万元、利率为10％的抵押公司债券。债券投资人出于保持或增加其索偿权安全性的愿望，经与ABC公司协商后双方共同在债务契约中写入若干保护性条款，其中规定允许公司只有在同时满足下列保护性条款的前提下才能发行其他公司债券：
(1)税前利息保障倍数大于4；
(2)发行债券所形成的资产的50％用于增加被抵押资产，抵押资产的净折余价值保持在抵押债券价值的2倍以上；
(3)产权比率不高于0．5。
从公司目前财务报表得知，ABC公司现在税后净收益240万元，预计未来仍然可以保持这一收益水平，目前所有者权益为4 000万元，企业总资产4 800万中已被用于抵押的资产折余价值为3 000万元。公司所得税税率为25％。
要求：据上述资料，分析回答下列题。
说明上述保护性条款中哪项是有约束力的，为什么?

选项

答案从企业目前的收益水平来看，保护条款(1)是有约束力的，它将企业拟发行新债的数量限制在266．67万元以内。

解析

转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/ybvQFFFM

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

甲公司是一家日化企业，旗下品牌众多。其洗发水品牌市场占有率达到25％。为进一步提高产品销量，该公司对产品包装进行美化，并采用买赠等促销措施。根据以上信息可以判断此种策略属于()。

当竞争对手从价格竞争中败出时，企业仍可保持盈利状态的战略是(。)。

甲律师事务所系经司法部门批准成立的我国最早的合伙制律师事务所。今年该所与国内的另一律师事务所进行了合并。甲律师事务所的合并战略属于()。

丁公司的A类业务是资源的主要消耗者，需要大量的投资。该公司决定积极扩大A类业务的经济规模，提高市场占有率。根据波士顿矩阵理论，A类业务属于（）。

近年来新能源汽车产业及市场迅猛增长。国内汽车制造商华新公司于2018年进入新能源汽车制造领域，但是受技术和管理水平制约，其产品性能欠佳，市场占有率较低。根据SWOT分析，该公司应采用的战略是()。

在以下关于战略控制与预算控制的表述中，正确的是()。(2013年)

当事人一方不履行非金钱债务或者履行非金钱债务不符合约定的，对方可以请求履行，除非：（）

精神紧张可导致

既能治疗局部病症，又能治疗本经循行所属远隔部位病症的腧穴是

下级人民法院在接到最高人民法院执行死刑的命令后，应于7日内执行。但有下列哪些情形，应当停止执行?

电机和低压电器的外壳防护包括两种防护，防护等级用“IP＋数字＋数字”表示。下列对电气设备防护等级的描述中错误的是()。

某钢筋混凝土结构二层房屋的分项工程按A，B，C3个施工过程进行分层施工,组织成流水节拍分别为tA=6d，tB=6d，tC=9d的加快成倍节拍流水施工,则每层施工段数是()。

《注册建造师管理规定》中规定，申请人有()情形，不予注册。

居住在某市A区的公民酒后驾驶，被该市B区公安分局处以拘留15天的治安处罚，其对此决定不服，应向()申请行政复议。

已知X=－31／64，若采用8位定点机器码表示，则[x]原=(3)，[x]补=(4)。(4)

财务成本管理

注册会计师

甲公司是一家日化企业，旗下品牌众多。其洗发水品牌市场占有率达到25％。为进一步提高产品销量，该公司对产品包装进行美化，并采用买赠等促销措施。根据以上信息可以判断此种策略属于()。

当竞争对手从价格竞争中败出时，企业仍可保持盈利状态的战略是(。)。

甲律师事务所系经司法部门批准成立的我国最早的合伙制律师事务所。今年该所与国内的另一律师事务所进行了合并。甲律师事务所的合并战略属于()。

丁公司的A类业务是资源的主要消耗者，需要大量的投资。该公司决定积极扩大A类业务的经济规模，提高市场占有率。根据波士顿矩阵理论，A类业务属于（）。

近年来新能源汽车产业及市场迅猛增长。国内汽车制造商华新公司于2018年进入新能源汽车制造领域，但是受技术和管理水平制约，其产品性能欠佳，市场占有率较低。根据SWOT分析，该公司应采用的战略是()。

在以下关于战略控制与预算控制的表述中，正确的是()。(2013年)

当事人一方不履行非金钱债务或者履行非金钱债务不符合约定的，对方可以请求履行，除非：（）

精神紧张可导致

既能治疗局部病症，又能治疗本经循行所属远隔部位病症的腧穴是

下级人民法院在接到最高人民法院执行死刑的命令后，应于7日内执行。但有下列哪些情形，应当停止执行?

电机和低压电器的外壳防护包括两种防护，防护等级用“IP＋数字＋数字”表示。下列对电气设备防护等级的描述中错误的是()。

某钢筋混凝土结构二层房屋的分项工程按A，B，C3个施工过程进行分层施工,组织成流水节拍分别为tA=6d，tB=6d，tC=9d的加快成倍节拍流水施工,则每层施工段数是()。

《注册建造师管理规定》中规定，申请人有()情形，不予注册。

居住在某市A区的公民酒后驾驶，被该市B区公安分局处以拘留15天的治安处罚，其对此决定不服，应向()申请行政复议。

已知X=－31／64，若采用8位定点机器码表示，则[x]原=__________(3)，[x]补=__________(4)。(4)

已知X=－31／64，若采用8位定点机器码表示，则[x]原=(3)，[x]补=(4)。(4)