某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权,执行价格为65港元/股;该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权,执行价格也为65港元/股。 (合约单位为1000股,不考虑交易费用)[2010年5月真题] 如果股票的市场价格为58

admin2014-04-11  26

问题 某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权,执行价格为65港元/股;该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权,执行价格也为65港元/股。 (合约单位为1000股,不考虑交易费用)[2010年5月真题]
如果股票的市场价格为58.50港元/股时,该交易者从此策略中获得净损益为(    )。

选项 A、4940港元
B、5850港元
C、3630港元
D、2070港元

答案D

解析 对于看跌期权,若执行期权,则盈利6.5—2.87=3.63(港元/股),所以执行期权;对于看涨期权,若执行期权,则亏损6.5+1.56:8.06(港元/股),所以不执行期权,损失期权费1.56港元/股。所以总体盈利(3.63—1.56)×1000=2070(港元)。
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/AmX2FFFM
0

最新回复(0)