假设P为债券价格,F为面值,C为票面收益,r为到期收益率,n是债券期限,如果按年复利计算,零息债券到期收益率为( )。

admin2012-12-27  13

问题 假设P为债券价格,F为面值,C为票面收益,r为到期收益率,n是债券期限,如果按年复利计算,零息债券到期收益率为(  )。

选项 A、r=[P/F]1/n-1
B、r=[P/F-1]1/n
C、r=[F/P]1/n-1
D、r=[F/P-1]1/n

答案C

解析 零息债券不支付利息,折价出售,到期按债券面值兑现。如果按年复利计算,则到期收益率公式为:r=[F/P]1/n-1。
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