在市场上处于无套利均衡条件下,股票I的期望收益率为19%,口值为1.7;股票Ⅱ的期望收益率为14%,β值为1.2。假设CAPM理论成立,则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

admin2014-01-21  92

问题 在市场上处于无套利均衡条件下,股票I的期望收益率为19%,口值为1.7;股票Ⅱ的期望收益率为14%,β值为1.2。假设CAPM理论成立,则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

选项

答案根据CAPM模型,股票的收益率决定公式为; R=Rf+(RM-Rf)×β 其中,Rf为无风险利率,RM为市场组合的期望收益率,据题意知: 19%=Rf+(RM-Rf)×1.7,14%=Rf+(RM-Rf)×1.2 联立两式,解得,Rf=2%,RM=12% 所以,市场组合的期望收益率为12%,无风险收益率为2%。

解析
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/oemjFFFM
0

相关试题推荐
最新回复(0)