首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的
admin
2018-12-27
24
问题
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
计算购进股票的数量和借款数额。
选项
答案
购进股票的数量=套期保值比率=1(股)。 借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时期权到期日价值)/(1+6%×6/12)=(16×1-1)/(1+3%)=14.56(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/j7rQFFFM
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
在项目特有风险的衡量与处置中,假定其他变量不变的况下,测定某一个变量发生特定变化时对净现值(或内含报酬率)的影响的方法是()。
某公司20×1年末权益资本构成如下:股本(每股面值1元)2400万元资本公积2500万元盈余公积1400万元未分配利润4500万元20
东方公司是一家生产企业,上年度的资产负债表和利润表如下所示:东方公司没有优先股,目前发行在外的普通股为500万股,今年年初的每股价格为20元。公司的货币资金全部是经营活动必需的资金,长期应付款是经营活动引起的长期应付款;利润表巾的资产减值损失是经营资
下列关于存货周转率的说法中,不正确的有()。
某期权交易所2013年3月1日对A公司的期权报价加下:股票当前市价为52元,预测一年后股票市价变动情况如下表所示:要求:若丙投资人同时购入1份A公司的股票的看涨期权和1份看跌期权,判断该投资人采取的是哪种投资策略,并确定该投资人的预期投资组合收
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者下降20%。无风险利率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要
假设甲公司股票现在的市价为10元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为12元,到期时间是9个月。9个月后股价有两种可能:上升50%或者降低10%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合9个月后
在管理用财务报表中,下列表达式正确的有()。
对于欧式期权,假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日,则下列表达式正确的是()。
随机试题
下列溶液中哪些需要在棕色滴定管中进行滴定()。
简述证券的法律特征。
案例:东输油管理局着重把握住职工及其家属主导需求的满足,采取一系列措施,要求各个单位必须把职工的生活后勤工作纳入议事日程:利用各泵站站内的空闲土地发展蔬菜生产,解决职工吃菜难的问题;选送了几批炊事员外出进行技术培训,提高烹调技术水平;选送了一批具有高
男性患者。30岁,反复低热、盗汗、咳嗽、咳少量痰半年,出现大量咯血1d。查体:双颊潮红,左肺上野触觉语颤增强,并可闻及异常支气管呼吸音,其咯血原因可能为
企业员工的安全教育主要形式不包括()。
收集客户信息是银行提供理财顾问服务的第一步,下列关于收集客户个人信息的方法,不包括()
正常行驶的汽车遇到了意外故障的时候,司机紧急刹车,在这样的情况下他所产生的一种特殊的紧张的情绪体验是()。
某市人民检察院报经市人大常委会批准,于2001年5月16日以涉嫌贪污、受贿为由,将市人大代表温某逮捕,同月26日向市人民法院提起公诉。同年6月15日市人民法院对温某作出一年管制的判决。温某不服,上诉至省中级人民法院。省中级人民法院认为,一审判决认定事实证据
随着科学技术在农村的迅速普及,近年来,一大批优秀乡土人才在农村______。他们既有勤奋学习、刻苦钻研的精神,又有丰富的实践经验,成为科学致富的一代新型农民。依次填入划横线部分最恰当的一项是()。
A、Puttingoffstudyingjustbeforetheexam.B、Startingtoreviseaweekortwobeforetheexam.C、Revisingtheinformationali
最新回复
(
0
)