某公司股票的当前市价为10元,有一种以该股票为标的资产的看跌期权,执行价格为8元,到期时间为三个月,期权价格为3.5元。下列关于该看跌期权的说法中,正确的是( )。(2011年)

admin2016-06-20  17

问题 某公司股票的当前市价为10元,有一种以该股票为标的资产的看跌期权,执行价格为8元,到期时间为三个月,期权价格为3.5元。下列关于该看跌期权的说法中,正确的是(    )。(2011年)

选项 A、该期权处于实值状态
B、该期权的内在价值为2元
C、该期权的时间溢价为3.5元
D、买入一股该看跌期权的最大净收入为4.5元

答案C

解析 对于看跌期权,实值是指执行价格大于标的资产现行市场价格;虚值是指执行价格小于标的资产现行市场价格;平价是指标的资产现行市场价格等于执行价格。由题目资料可知,该期权处于虚值状态,所以,选项A错误;实值期权的内在价值为正,平价和虚值期权的内在价值为零,所以,选项B错误;期权的时间溢价=期权价格一内在价值=3.5一0=3.5(元),所以,选项c正确;买入看跌期权的净收入=Max(执行价格一股票市价,0)=Max(8一股票市价,0),假设该公司股票在未来三个月中的某个时刻市价为0,则买入一股该看跌期权的最大净收入为8元,所以,选项D错误。
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