某交易者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期,执行价格为9900点的恒指期货的看涨期权。若该交易者在恒指期货为( )点被行权,其可获得200点盈利。(不计算交易费用)

admin2021-03-31  32

问题 某交易者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期,执行价格为9900点的恒指期货的看涨期权。若该交易者在恒指期货为(       )点被行权,其可获得200点盈利。(不计算交易费用)

选项 A、10800
B、9400
C、9000
D、10400

答案D

解析 该交易者为看涨期权卖方,因而其盈利=权利金+(执行价格-标的物价格)=700-(9900-行权点位)=200(点),则行权点位=9900+700-200=10400(点)。
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