一份8个月的股票远期合约,股票现价为98元/股,交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8元/股。无风险的零息票利率分别为(连续复利):4个月利率4%,8个月利率4.5%。理论上,该远期合约价格是(  )元。

admin2009-11-26  35

问题 一份8个月的股票远期合约,股票现价为98元/股,交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8元/股。无风险的零息票利率分别为(连续复利):4个月利率4%,8个月利率4.5%。理论上,该远期合约价格是(  )元。

选项 A、99.15
B、99.38
C、100
D、105.2

答案A

解析 98元的远期价值为:,则远期合约的价格=100.98-1.83=99.15(元)。
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