首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
(2015年中国科技大学)为什么投资组合可以降低风险?
(2015年中国科技大学)为什么投资组合可以降低风险?
admin
2020-05-11
30
问题
(2015年中国科技大学)为什么投资组合可以降低风险?
选项
答案
根据投资组合理论，构建资产组合即多元化投资能够降低投资风险。以投资两种资产为例，假设两种资产的预期收益率分别为R
1
和R
2
，每一种资产的投资权重分别为W
1
和W
2
=1-W
1
，则该资产组合的预期收益率为：R
1
=W
1
R
1
+W
2
R
2
如果这两种资产的标准差分别为σ
1
和σ
2
，两种资产之问的利关系数为ρ，则该资产组合的标准差为 [*] 因为相关系数-1≤p≤+1，因此根号下的式子有 W
1
2
σ
1
2
+W
2
2
σ
2
2
+2ρW
1
W
2
σ
1
σ
2
≤W
1
2
σ
1
2
+W
2
2
σ
2
2
+2W
1
W
2
σ
1
σ
2
=(W
1
σ
1
+W
2
σ
2
)
2
根据上述公式可得，当两种资产之间的收益率变化不完全正相关(即ρ＜1)时，该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和，揭示了资产组合降低和分散风险的数理原理。不同的行业、区域，通过积极实施风险分散策略，显著降低发生大额风险损失的可能性，从而达到管理和降低风险、保持收益稳定的目的。
解析
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/sPkUFFFM
本试题收录于：
金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0
金融硕士（金融学综合）
专业硕士
相关试题推荐
简述我国利率市场化的进程，并分析现阶段我国利率市场化的条件。
在杠杆收购中，若企业拟好了清偿的时间表，应采取APV法。()
Y公司经营领域横跨三个行业，各部分市值和对应无杠杆权益贝塔如下：已知Y有1亿股发行在外的股票，当前股价20元，公司其余资本均为公司债券，债券评级为A，相对于国债收益率的信用利差为4％，Y公司适用公司所得税率25％，市场风险溢价8％，国债收益率4％。
公司固定成本下降，销售数量上升，会引起EBIT怎样的变化?()
我国的货币层次划分中M0指流通中的现金，也就是()。
货币市场的主要功能是()。
在通常情况下，如果资本边际效率大于官定利率，可以诱使厂商增加投资，反之则减少投资。()
(复旦大学2013)仅考虑税收因素，高现金股利政策对投资者()；仅考虑信息不对称，高现金股利政策对投资者()。
某公司2012年度的销售收入为180亿元，净利润为12亿元，股价为25元，发行的外股数10亿股，预计4年后销售收入300亿元，销售净利率10％，假设公司不分配股利，全部净利用于再投资，求：预计2016年该公司将成为一个有代表的成熟公司(市盈率为20倍)
随机试题
口粒子在加速器中被加速到动能为其静止能量的4倍，其质量m与静止的质量M的关系为()
心律失常的组合中下列哪些是错误的
A．MPRB．CPRC．MIPD．SSDE．VR利用全部体素的深度和透过度信息成像的是
成人贫血的诊断标准是
施工合作体在形式上和合同结构上与施工联合体一样，但是实质有所区别，主要体现在( )几个方面。
心理自我开始形成和发展的时期为______。
“娃娃家”游戏中，“爸爸、妈妈”只顾在地毯上打闹，李老师假装“客人”，敲门进去后说“宝宝，爸爸妈妈准备了什么好吃的给宝宝呢?”爸爸立刻说去买菜，妈妈开始哄宝宝……老师在游戏中运用的介入策略是()①参与式介入②材料指引③询问式语言指导④鼓励式
在一棵二叉树上第5层的结点数最多是
A、Workersmustobeythegrowingorderofplants.B、Workerscancontroltheplants’growingspeed.C、Plantsaregrowninsands.D
A、Europeancountriestendtosupporthavingnaps.B、Workingmenshouldhaveanapregularly.C、Adultsaremorelikelytodevelop
最新回复
(
0
)
