2. 考研
  3. 2011年下半年，中国各商业银行向监管部门每月报备月末“月均存贷比”，而不再是之前的每季度末考核。按月考核显然会加大银行通过发行理财产品来冲存款的冲动。银行大规模发行理财产品揽存，一方面增加了个人间接投资货币市场的机会，对货币市场发展及其影响力可能有积极意

2011年下半年，中国各商业银行向监管部门每月报备月末“月均存贷比”，而不再是之前的每季度末考核。按月考核显然会加大银行通过发行理财产品来冲存款的冲动。银行大规模发行理财产品揽存，一方面增加了个人间接投资货币市场的机会，对货币市场发展及其影响力可能有积极意

admin2018-12-05  40
问题 2011年下半年，中国各商业银行向监管部门每月报备月末“月均存贷比”，而不再是之前的每季度末考核。按月考核显然会加大银行通过发行理财产品来冲存款的冲动。银行大规模发行理财产品揽存，一方面增加了个人间接投资货币市场的机会，对货币市场发展及其影响力可能有积极意义，而同时也可能会导致其他固定收益产品面临严重冲击。另外，有分析人士指出，银行理财产品的过度发展可能会增加监管部门对国内影子银行体系监管的难度，尽管目前影子银行体系主要是指银行理财产品之外的所有非商业银行系统内的资金流动(即储蓄转投资)，既可以包括从信托、担保公司、小贷公司、典当行、融资租赁公司、拍卖行等准金融部门出去的贷款，也可以包括实体企业之间、居民之间的纯粹意义上的民间借贷。请针对以上内容分析并回答以下问题：
分析并论述当前中国影子银行发展的主要动因，并结合近年来由美国次贷危机引发的全球金融危机的经验教训，阐述当前我国应该如何应对影子银行问题。
选项
答案影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系，简单来说就是无银行之名，行银行之实。目前“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。非银行金融机构贷款产品是全球发达国家较为主流的影子银行形式，包括引发美国次贷危机的房地产证券化，也属于该类产品。而在中国，影子银行主要是银行理财产品和民间借贷(2012年中国银监会已确认银行理财项目已不属于影子银行范畴)。 中国影子银行发展的核心原因： ①对于我国的理财产品，其发展迅速的核心原因就是金融市场的逐步市场化，“大资管时代”的冲击以及金融脱媒的压力； ②此外，由于2008年金融危机以来，中国的货币量一直处在一个较高的发行速度，加上中国的储蓄率一直比较高，市场化之后银行的利率吸引力下降，大量的资金没有合适的资产标的，也就自然催生了新的产品来填补市场空白； ③除此之外，由于中小企业长期存在着融资难、融资贵的状况，使得民间借贷快速兴起。 影子银行的监管：从定义上来看，影子银行是一个游走于监管灰色地带的业务，而且具有极高的风险，可以引发系统性的金融危机，这一点也确实在2008年的次贷危机中得到了印证。当年的美国财政部调查金融危机的报告，其开篇第一章就落脚在影子银行的问题上。因此，必须采取相应的措施来应对影子银行的过快增长。 当前我国应对影子问题的具体方式为： ①分类统一标准规制，逐步消除套利空间； ②引导资产管理业务回归“受人之托、代人理财”的本源，有序打破刚性兑付； ③强化建账、核算要求，使产品与投资资产存续期相匹配，统一同类产品的杠杆率； ④对各类金融机构开展资产管理业务实行平等准人、给予公平待遇，限制层层委托下的嵌套行为，抑制通道业务； ⑤加强“非标”业务管理，防范影子银行风险； ⑥建立综合统计制度，为穿透式监管提供根本基础。
解析
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