首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的
admin
2018-01-31
35
问题
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
计算购进股票的数量和借款数额:
选项
答案
购进股票的数量:套期保值比率=1(股)。 借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时期权到期日价值)/(1+6%×6/12) =(16×1-1)/(1+3%)=14.56(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/iCrQFFFM
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
在我国,除息日的股票价格与股权登记日的股票价格相比()。
资料:(1)A公司2012年的资产负债表和利润表如下所示:(2)A公司2011年的相关指标如下表。表中各项指标是根据当年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数计算的。(3)计算财务比率时假设:“货币资金”全部为金融资产,
某公司是一家上市公司,其未来连续两年预计的利润表和简化资产负债表如下:利润及利润分配表 单位:万元该公司目前的有息负债与投资资本的比率为40%,β值为3,有息债务税后成本为7%,公司的所得税税率为30%,市场风险价格为9%,无
ABC公司正在着手编制明年的财务计划,公司财务主管请你协助计算其加权资本成本。有关信息如下:(1)公司银行借款利率当前是9%,明年将下降为8.93%。(2)公司债券面值为1元,票面利率为8%,期限为10年,分期付息,当前市价为0.85元;如果按公司债
如果产品的单价与单位变动成本上升的百分率相同,其他因素不变,则盈亏临界点销售量()。
甲公司2010年年末的流动资产总额为1200万元,流动负债总额为800万元,股东权益20000万元,负债总额30800万元;2010年的销售收入为5000万元。预计2011年销售收入增长率为25%。为此需要增加净经营长期资产300万元,根据有关情况分析,企
甲公司2010年年末的流动资产总额为1200万元,流动负债总额为800万元,股东权益20000万元,负债总额30800万元;2010年的销售收入为5000万元。预计2011年销售收入增长率为25%。为此需要增加净经营长期资产300万元,根据有关情况分析,企
必要投资收益率的计算与()有关。
ABC公司是一家商业企业,主要从事商品批发业务,有关资料如下:资料1:该公司2011年、2012年(基期)的财务报表数据如下:资料2:公司预计2013年销售收入增长率会降低为6%,并且可以持续,公司经营营运资本占销售收入的比不变,净投资资本中净负债
下列关于“有价值创意原则”的表述中,错误的是()。
随机试题
A、牙龈卟啉单胞菌B、黏性放线菌C、伴放线放线杆菌D、梭形杆菌E、中间型普氏菌与急性坏死性龈炎关系最为密切的致病菌是
甲公司于2月5日以普通信件向乙公司发出要约,要约中表示以2000元一吨的价格卖给乙公司某种型号钢材100吨,甲公司随即又发了一封快件给乙公司,表示原要约中的价格作废,现改为2100元一吨,其他条件不变。普通信件于2月8日到达,快信于2月7日到达,乙公司均已
下列关于中小企业私募债的说法,错误的是()。
将三盆同样的红花和四盆同样的黄花摆放成一排,要求三盆红花互不相邻,共有多少种不同的方法?()
阅读以下文字,完成下面问题。作为世界工业文明的肇始者,英国正在推进一场全方位的绿色文明革命,以减缓气候变化的脚步。天气是英国乐此不疲的恒久话题。然而,这一谈资延续至今,已经增加了新的内容,那就是全球性的气候变化。“气候变化已经成为英国百姓的热门话
You’veprobablybeenseeingandhearingalotmoreabout"eSports"lately.Majortelevisionnetworksarebroadcastingcompetitio
下列有关法律关系的说法不正确的是()。
下列情形构成无因管理的是()。
道德的功能,一般是指道德作为社会意识的特殊形式对于社会发展所具有的功效与能力。在道德的功能系统中,最基本的功能是()
方法一注意到[*]由洛必达法则得[*]方法二因为[*]所以xx一1=exlnx一1~xlnx,从而原式=1.
最新回复
(
0
)