首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
自考
4月1日,某投资者持有的股票组合现值为371.25万,其中股票A、B、C、D、E占用的资金比例分别为30%、15%、15%、20%、20%,根据测算这五只股票与S&P500指数的β系数分别是1、1.2、1.6、0.9、1.1,为了防止股市下跌带来的
4月1日,某投资者持有的股票组合现值为371.25万,其中股票A、B、C、D、E占用的资金比例分别为30%、15%、15%、20%、20%,根据测算这五只股票与S&P500指数的β系数分别是1、1.2、1.6、0.9、1.1,为了防止股市下跌带来的
admin
2010-04-22
23
问题
4月1日,某投资者持有的股票组合现值为371.25万,其中股票A、B、C、D、E占用的资金比例分别为30%、15%、15%、20%、20%,根据测算这五只股票与S&P500指数的β系数分别是1、1.2、1.6、0.9、1.1,为了防止股市下跌带来的损失,该投资者拟卖出6月到期的S&P500指数期货合约进行套期保值,4月1日的现货指数为1415点,6月到期的期货合约为1485点,到了6月1日,股市大跌,现货指数跌至1240点,期货指数跌至1303点,
问:(1) 该投资者的股票组合的β系数是多少?
(2) 该投资者应卖出多少份期货合约进行套期保值?
(3) 该投资者套期保值的结果如何?
选项
答案
该股票组合的β系数=构成组合的股票β系数按资金量的加权平均:30%×1+15%×1.2+15%×1.6+20%×0.4+20%×1.1=1.12 (2)卖出合约数量=371.25万/(1485×250)=10份 (3)现货价值亏损幅度=1.12×(1415-1240)/1415=13.85%,亏损金额为13.85%×371.25=51.43万美元, 期货合约盈利为(1485-1303)×10×250=45.5万美元, 总亏损为5.93万美元,现货价格下跌损失大部分被期货市场盈利所弥补。
解析
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/eODfFFFM
本试题收录于:
证券投资分析题库经管类分类
0
证券投资分析
经管类
相关试题推荐
某房屋每年的租金收入为20万元,各项费用累计为5万元,预计尚可使用20年,假设该房屋的还原利率为12%。要求:评估该房屋的现值。
建筑物残余估价法属于()中的一种具体方法。
假定社会平均资产收益率为8%,无风险报酬率为2%,被评估企业所在行业平均风险与社会平均风险的比率为1.2,则用于企业整体价值评估的折现率为()
假定社会平均资金收益率为8%,无风险报酬率为4%,被评估企业所在行业的平均风险与社会平均风险的比率为1.5,被评估企业长期负债占全部投资资本的40%,平均利率为6%,所有者权益占全部投资资本的60%,企业所得税税率为25%。要求:试求用于评估该企业投
简述我国资产评估业管理的历史沿革。
某企业的预期年收益额为16万元,该企业的各单项资产的重估价值之和为60万元,企业所在行业的平均收益率为20%,并以此作为适用资本化率计算出的商誉的价值为()
简述商誉和商标的区别。
从评估原理的角度看,建筑物残余估价法属于________的一种()
试述公债管理同财政政策、货币政策的同一性和差异性。
中央银行在二级市场买入短期公债的同时,卖出长期公债,其结果是
随机试题
肺癌的主要病理机制为
A.增强扫描B.灌注扫描C.动态增强扫描D.延迟扫描E.普通扫描注射造影剂后短时间内对感兴趣区进行快速扫描称为
急性坏死性龈炎的典型临床特征为
(2009年单项选择第5题)按照国务院国资委规范职工持股的要求,国有企业职工()持有本企业所出资各级子企业、参股企业的股权。
董某前往个体工商户邵某的邵氏手机店,打算购买一块手机锂电池。由于生意火爆,邵某拿出多款电池让董某挑选,自己和营业员牟某忙于向店内其他顾客甲、乙、丙等人推荐新款智能手机。董某在自行挑选时,害怕买到假货,于是就想找个方式来测验电池真伪,随后拿起A电池就咬,没想
某中学的教师都很有爱心。有些经常志愿献血的教师免费为学习困难学生补课,凡是资助了贫困生的教师都和困难家庭结成了帮困对子,但所有免费为学习困难学生补课的教师都没有和困难家庭结成帮困对子。根据以上前提,下列哪项一定为真?()
根据下列资料,回答问题。根据上述资料,以下说法有误的是:
《艺文志》始见于:_______。
为了使模块尽可能独立,要求()。
A、Manchester.B、Colchester.C、London.D、Lay-de-la-Haye.B虽然男士很想搬到Layer-de-la-Haye,但还是退让了,他提到ColchesterisgoodenoughIsuppose,
最新回复
(
0
)