如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同,则期限较长的债券的价格折扣或升水(  )。

admin2009-11-26  31

问题 如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同,则期限较长的债券的价格折扣或升水(  )。

选项 A、较小
B、较大
C、一样
D、不确定

答案B

解析 久期是衡量债券价格波动敏感性的变量。根据久期法则,其他因素不变时,久期随债券到期时间的增长而增长,即与期限成正比例关系,期限越长,久期越长,价格波动的范围越大。
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