2. 考研
  3. 某外汇投资者预测美元兑日元的汇率将来会上升。美元兑日元当前的汇率为1美元=102日元。若投资者买入100万美元的买入期权，履约价格为108日元/美元，期权费率为1.6%，期限为3个月。到期时，美元兑日元的汇率升值为1美元=120日元，则该期权的买方该如何操

某外汇投资者预测美元兑日元的汇率将来会上升。美元兑日元当前的汇率为1美元=102日元。若投资者买入100万美元的买入期权，履约价格为108日元/美元，期权费率为1.6%，期限为3个月。到期时，美元兑日元的汇率升值为1美元=120日元，则该期权的买方该如何操

admin2010-03-28  32
问题 某外汇投资者预测美元兑日元的汇率将来会上升。美元兑日元当前的汇率为1美元=102日元。若投资者买入100万美元的买入期权，履约价格为108日元/美元，期权费率为1.6%，期限为3个月。到期时，美元兑日元的汇率升值为1美元=120日元，则该期权的买方该如何操作?其实际的投资收益为多少?
选项
答案买方的期权费=交易金额×期权费率=1.6万美元 期权买方若执行期权，则3个月后投资者可以从中盈利为： 期权买方盈利=(即期汇率-履约价格)÷即期汇率×交易金额 =(120-108)÷120×1000000=100000美元 扣除期权费后的实际盈利=100000-16000=84000美元 所以，该投资者应该要求行使期权，按履约价格108日元/美元买入美元卖出日元，实际盈利为84000美元。
解析
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/VMFjFFFM
本试题收录于： 金融硕士联考（金融学基础）题库专业硕士分类
0

金融硕士联考（金融学基础）

专业硕士

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)