假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为5000元，有价证券年利率为8％，每次证券转换的交易成本为100元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：如果1年按360天计算，利用随机模型。要求： (1)计算最优现金返回线

admin2015-03-17 30

问题假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为5000元，有价证券年利率为8％，每次证券转换的交易成本为100元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：

如果1年按360天计算，利用随机模型。
要求：
(1)计算最优现金返回线和现金存量的上限(结果保留整数)。
(2)若此时现金余额为5000元，应如何调整现金?
(3)若此时现金余额为80000元，应如何调整现金?

选项

答案(1)现金余额期望值=0．3×9 000+0．5×20000+0．2×5000=13700(元) 每日现金流量标准差：δ=[*]=6451 现金最优返回线[*]+5000=29127(元) 现金存量上限=3R－2L=3×29127－2×5000=77381(元) (2)当现金余额为50000元时，不进行现金调整。 (3)当现金余额为80000元时，应投资50873元(80000－29127)于有价证券。

解析

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财务成本管理

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甲公司是一家重型汽车生产企业。甲公司管理层正在考虑进军小轿车生产行业，并创立一个小轿车的全新品牌。甲公司在评估面临的进入壁垒高度时，应当考虑的因素有()。

甲公司计划向市场推出一款新产品，公司历史上从未销售过类似产品。为降低产品上市失败的可能性，公司收集了一些其他公司类似产品上市后的销售数据进行分析。根据以上信息可以判断，甲公司采用的这一方法是()。

下列关于财务战略矩阵的说法中，正确的有()。

根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是(　　)。

周转信贷协定、补偿性余额等条款，是银行发放短期借款的信用条件，因此，只适用于短期借款，并不适用于长期借款。()

从公司管理当局可控制的因素来看，股价的高低直接取决于()。

Everythingseemsallright,______?

男，22岁。因呕吐咖啡色液体及黑便来诊。既往无胃病及肝病史。查体：面色稍苍白，血压100／60mmHg，心率92次／分，腹软，肝脾未触及，肠鸣音活跃。最可能的诊断是

有关早期HCG，下列哪项是正确的

女，22岁。左额部被刀划伤12小时就诊。查体：左额部有3cm长伤口，深及骨膜，有血痂，伤口周边有红肿。宜采取的处理方法是

预制灭火系统的模拟喷气试验宜各取()套进行试验，试验按产品标准中有关“联动试验”的规定进行。

货币性项目仅指货币资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。()

如果某一账户的左方登记增加，右方登记减少，期初余额在左方，而期末余额在右方，则表明()。

孙某丈夫外出做买卖五年未归，也没有任何音讯，孙某欲改嫁，下面说法正确的是：

OnlineadvertisingisthemeansofsellingaproductontheInternet.WiththearrivaloftheInternet,thebusinessworldhasb

A、Ratscanpopulaterapidly.B、Populationexplosioncanleadtoviolence.C、Overcrowdednessmayhavethesameeffectsonman.D、

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甲公司计划向市场推出一款新产品，公司历史上从未销售过类似产品。为降低产品上市失败的可能性，公司收集了一些其他公司类似产品上市后的销售数据进行分析。根据以上信息可以判断，甲公司采用的这一方法是()。

下列关于财务战略矩阵的说法中，正确的有()。

根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是( )。

周转信贷协定、补偿性余额等条款，是银行发放短期借款的信用条件，因此，只适用于短期借款，并不适用于长期借款。()

从公司管理当局可控制的因素来看，股价的高低直接取决于()。

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有关早期HCG，下列哪项是正确的

女，22岁。左额部被刀划伤12小时就诊。查体：左额部有3cm长伤口，深及骨膜，有血痂，伤口周边有红肿。宜采取的处理方法是

预制灭火系统的模拟喷气试验宜各取()套进行试验，试验按产品标准中有关“联动试验”的规定进行。

货币性项目仅指货币资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。()

如果某一账户的左方登记增加，右方登记减少，期初余额在左方，而期末余额在右方，则表明()。

孙某丈夫外出做买卖五年未归，也没有任何音讯，孙某欲改嫁，下面说法正确的是：

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