资本资产定价模型的有效性问题是指( )。

admin2013-06-23  20

问题 资本资产定价模型的有效性问题是指(    )。

选项 A、理论上风险与收益是否具有正相关关系
B、是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别
C、现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系
D、在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系

答案B,C

解析 本题考查重点是对“资本资产定价模型的有效性”的熟悉。资本资产定价模型表明,β系数作为衡量系统风险的指标,其与收益水平是正相关的,即风险越大,收益越高。由于资本资产定价模型是建立在对现实市场简化的基础上,因而现实市场中的风险β与收益是否具有正相关关系,是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别,就是所谓的资本资产定价模型的有效性问题。因此,本题的正确答案为B、C。
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