拟建某工业生产项目,项目建设前期年限为1年,建设期为4年,项目运营期为13年。根据可行性报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料,估算出该项目主厂房设备投资由两部分组成,其中国产设备原价为4 300万元(国内供销手续费率为0.4%,运输及装卸和包装费率0.1

admin2014-05-06  35

问题 拟建某工业生产项目,项目建设前期年限为1年,建设期为4年,项目运营期为13年。根据可行性报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料,估算出该项目主厂房设备投资由两部分组成,其中国产设备原价为4 300万元(国内供销手续费率为0.4%,运输及装卸和包装费率0.1%,采购保管费率1%);引进设备FOB价为580万美元,其中软件价为120万美元,其中不计关税软件价为48万美元(美元外汇牌价为6.6)。现行海运费率为6%,海运保险费率为0.35%,现行外贸手续费率、银行财务费率、增值税率和关税率分别为1.5%、0.5%、17%、17%。应计入不计关税软件内其他费用95.658万元人民币。同时已建项目的资料包括:与设备投资的关系系数表(见表1—1)、与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数表(见表1—2)
   
    本项目的资金来源为自有资金和贷款,其中固定资产投资贷款为42 000万元,固定资产投资贷款中外汇贷款为860万美元。建设期为4年,第1年投入15%,第2年投入28%,第3年投入40%,第4年投入17%,预计4年内的物价平均上涨率2.6%。基本预备费率为7.5%。人民币贷款利率为8.5%(半年计息),外汇贷款利率为8%(按年计息)。项目建成后,国内贷款采用7年本金等额法偿还,外汇贷款采用5年等额还本付息偿还。
    全部达到生产能力后,工资及福利费按11 600万元计,年其他费用为5 600万元(其中其他制造费为1 300万元),年外购原材料、燃料、动力费估算为32 500万元,年经营成本46 500万元,年修理费为经营成本的15%。各项流动资金的最低周转天数分别为:应收账款35天,现金55天,应付账款为30天,存货为40天。(计算结果均保留小数点后两位)
    问题:
用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。

选项

答案估算流动资金: (1)流动资产估算: ①应收账款=年经营成本(或年销售收入)÷应收账款周转次数=46 500÷(360÷35)=4 520.83(万元) ②存货估算: 外购原材料、燃料占用资金=年外购原材料总成本÷原材料周转次数=32 500÷(360÷40)=3 611.11(万元) 在产品=(年外购原材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费)÷在产品周转次数=(32 500+11 600+46 500×15%+1 300)/(360/40)=5 819.44(万元) 产成品=年经营成本÷产成品周转次数=46 500/(360/40)=5 166.67(万元) 存货:外购原材料、燃料+在产品+产成品=3 611.11+5 819.44+5 166.67=14 597.22(万元) ③现金需要量=(年工资及福利费+年其他费用)÷现金周转次数=(11 600+5 600)÷(360÷55)=2 627.78(万元) 综上,流动资产=应收账款+存货+现金=4 520.83+14 597.22+2 627.78=21 745.83(万元) (2)流动负债估算: 应付账款=年外购原材料、燃料÷应付账款周转次数=32 500/(360/30)=2 708.33(万元) (3)流动资金=流动资产一流动负债=21 745.83—2 708.33=19 037.50(万元)

解析
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