A公司为一运输公司,经营国内、国际货物运输业务。A公司发现其拥有的货轮出现了减值迹象.于是A公司于2012年12月31日对其进行减值测试。相关资料如下: (1)A公司以人民币为记账本位币,国内货物运输采用人民币结算,国际货物运输采用美元结算。 (2)货轮采

admin2012-04-18  20

问题 A公司为一运输公司,经营国内、国际货物运输业务。A公司发现其拥有的货轮出现了减值迹象.于是A公司于2012年12月31日对其进行减值测试。相关资料如下:
(1)A公司以人民币为记账本位币,国内货物运输采用人民币结算,国际货物运输采用美元结算。
(2)货轮采用年限平均法计提折旧,预计使用15年,预计净残值率为3%。2012年12月31日,货轮的账面原价为人民币40000万元,货轮已使用10年,尚可使用5年,A公司拟继续经营使用货轮直至报废。
(3)A公司将货轮专门用于国际货物运输。由于国际货物运输业务受宏观经济形势的影响较大。甲公司预计货轮未来5年产生的净现金流量(假定使用寿命结束时处置货轮产生的净现金流量为0,有关现金流量均发生在年末)如下表所示。

(4)由于不存在活跃市场,甲公司无法可靠估计货轮的公允价值减去处置费用后的净额
(5)在考虑了货币时间价值和货轮特定风险后,甲公司确定11%为人民币适用的折现率.确定13%为美元适用的折现率。相关复利现值系数如下:
(P/F,11%,1)=0.9009;(P/F,13%,1)=0.885
(P/F,11%,2)=0.8116;(P/F,13%,2)=0.7831
(P/F,11%,3)=0.7312;(P/F,13%,3)=0.6931
(P/F,11%,4)=0.6587;(P/F,13%,4)=0.6133
(P/F,11%,5)=0.5935;(P/F,13%,5)=0.5428
(6)2012年12月31日的汇率为1美元=85人民币元。甲公司预测以后各年末的美元汇率如下:第1年年末为1美元=70元人民币;第2年年末为1美元=75人民币元;第3年年末为1美元=80人民币元;第4年年末为1美元=90人民币元;第5年年末为1美元=60人民币元。
要求:
使用期望现金流量法计算货轮未来5年每年的现金流量。

选项

答案第1年期望现金流量=500×30%+450×60%+210×10%=441(万美元) 第2年期望现金流量=510×30%+350×60%+190×10%=382(万美元) 第3年期望现金流量=460×30%+340×60%+140×10%=356(万美元) 第4年期望现金流量=440×30%+380×60%+140×10%=374(万美元) 第5年期望现金流量=450×30%+410×60%+160×10%=397(万美元)

解析
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