首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
A银行现有1000万美元的5年期的固定利率借款,借款利率为6.45%,但由于资金管理的需要,A银行希望获得浮动利率的借款。根据A银行资信,在资本市场借人浮动利率筹资的水平为6个月1IBOR+0.25%。C银行在资本市场获得浮动利率筹资的水平为6个月1IBO
A银行现有1000万美元的5年期的固定利率借款,借款利率为6.45%,但由于资金管理的需要,A银行希望获得浮动利率的借款。根据A银行资信,在资本市场借人浮动利率筹资的水平为6个月1IBOR+0.25%。C银行在资本市场获得浮动利率筹资的水平为6个月1IBO
admin
2013-07-19
28
问题
A银行现有1000万美元的5年期的固定利率借款,借款利率为6.45%,但由于资金管理的需要,A银行希望获得浮动利率的借款。根据A银行资信,在资本市场借人浮动利率筹资的水平为6个月1IBOR+0.25%。C银行在资本市场获得浮动利率筹资的水平为6个月1IBOR+0.5%,但C银行希望获得5年期的固定利率借款。由于资信不高,固定利率借款需支付7.45%的利率。双方为了达到降低筹资成本的目的,根据中间人D银行的安排,A银行与C银行作利率互换交易,交易内容如下:
(1)A银行首先借人6.45%的固定利率借款。同时根据约定,支付中间人D银行按6个月1IBOR计算的利息,并从D银行获得6.5%的固定利息。
(2)C银行首先借人6个月1IBOR+0.5%的浮动利率借款。根据约定,支付中间人D银行6.65%的固定利息的同时,从D银行收取按6个月1IBOR计算的利息。
(3)中间人D银行通过安排双方的互换,得到收益0.15%(从C银行获得的6.65%扣除支付A银行的6.5%,获得收益0.15%)。
要求:
计算利率互换后A银行和C银行的实际筹资成本。
选项
答案
通过利率互换,A银行将同定利率的借款转换成浮动利率的筹资,实际筹资成本为:6.45%+1IBOR-6.5%=1IBOR-0.05%,由于A银行在资本市场筹资需支付1IBOR+0.25%,因此可节省成本0.30%[(1IBOR+0.25%)-(1IBOR-0.05%)=0.30%]。通过互换,C银行将浮动利率的筹资转换成固定利率的筹资,实际筹资成本为:1IBOR+0.5%+6.65%-1IBOR=7.15%,由于直接借人固定利率的借款需支付7.45%,因此可节省成本0.30%(7.45%-7.15%=0.30%)。
解析
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/NOsoFFFM
本试题收录于:
公司战略与风险管理题库注册会计师分类
0
公司战略与风险管理
注册会计师
相关试题推荐
出租车公司向使用本公司自有出租车的出租车司机收取的管理费用,按照有形动产租赁服务缴纳增值税。()
中国公民王某为某文艺团体演员,2016年5月的收入情况如下:(1)取得工薪收入5500元,取得优秀员工奖1000元。(2)将自编剧本手稿原件公开拍卖取得所得10000元。(3)当月以个人名义参加各类文艺演出4次,每次收入3000元,每次均通过当地教育
根据银行卡收单结算费用的相关规定,2016年9月6日起2年的过渡期,可以享受商户刷卡交易优惠政策的有()。
根据企业所得税法律制度的规定,在中国境内未设立机构、场所的非居民企业从中国境内取得的下列所得中,应以收入全额为应纳税所得额的有()。
下列选项中,适用11%增值税税率的有()。
某汽车企业系增值税一般纳税人,2016年11月发生如下业务:(1)从境外进口一批小汽车,共计20辆,每辆关税完税价格20万元;企业按规定已缴纳进口环节的各项税金,并取得完税凭证。(2)当月在境内销售自产小汽车1000辆,取得销售不含税收入15000万元
金银首饰与其他产品组成成套消费品销售的,按销售全额征收消费税。()
丁公司2018年工作中存在以下情况。(1)财务部经理张某努力学习理论知识,抓住公司经营管理中的薄弱环节,以强化成本核算和管理为突破口,将成本逐层分解至各部门并实行过程控制,大大降低了成本,提高了经济效益。(2)为帮助各部门及时反映成本费用,落实成本控制
丁公司2020年工作中存在以下情况:(1)财务部经理张某努力学习理论知识,抓住公司经营管理中的薄弱环节,以强化成本核算和管理为突破口,将成本逐层分解至各部门并实行过程控制,大大降低了成本,提高了经济效益。(2)为帮助各部门及时反映成本费用,落实成本控制指标
丁公司2020年工作中存在以下情况:(1)财务部经理张某努力学习理论知识,抓住公司经营管理中的薄弱环节,以强化成本核算和管理为突破口,将成本逐层分解至各部门并实行过程控制,大大降低了成本,提高了经济效益。(2)为帮助各部门及时反映成本费用,落实成本控制指标
随机试题
权益乘数的计算公式为()
邪入营血型流行性乙型脑炎,治疗首选方剂是( )。
关于行政许可的变更和延续的说法,正确的有()。(2011年多项选择第51题)
在工程量清单计价中,如按分部分项工程单价组成来分,工程量清单报价的形式有( )。
19世纪末.美国西部有个坏孩子,他把石头扔向邻居的窗户,把死兔装进桶里放到学校的火炉里烧烤,弄得到处臭气熏天。9岁那年,他父亲娶了继母,父亲对继母说:“你要注意看着孩子,他在我们这里最坏,让我防不胜防,头痛死了。”继母好奇地走进孩子,对孩子进行了全面了解后
免费与管理并不冲突,反而可以________。把管理等同于收费,甚至把收费当成管理的目标,免费了就________地“不收费不担责”,疏于管理,甚至无人过问,这不仅有违公共管理的价值追求,而且难以将免费的实惠落到实处。依次填入画横线部分最恰当的一项是(
某单位组织志愿者参加公益活动,有8名员工报名,其中2名超过50岁。现将他们分成3组,人数为3、3、2,要求2名超过50岁的员工不在同组,则不同分组的方案共有()。
Thepurchaserofthislorryisprotectedbythemanufacturer’swarrantythathewillreplaceanydefectivepartforfiveyearso
Itispartofthehumanconditiontohaveimplicitbiases—andremainhappilyignorantofthem.Academicresearchers,scientists)
Doyouknowhowtouseamobilephonewithoutbeingrudetothepeoplearoundyou?Talkingduringaperformanceirritates(激
最新回复
(
0
)