假设单因素APT模型成立，经济体系中所有的股票对市价的指数的贝塔系数为1．0，个股的非系统性风险(标准差)为30％。如果证券分析师研究了20种股票，结果发现一半股票的阿尔法值为2％，另一半为一2％。分析师买进100万美元的等权重正阿尔法的股票资产组合，同时

admin2020-12-16 28

问题假设单因素APT模型成立，经济体系中所有的股票对市价的指数的贝塔系数为1．0，个股的非系统性风险(标准差)为30％。如果证券分析师研究了20种股票，结果发现一半股票的阿尔法值为2％，另一半为一2％。分析师买进100万美元的等权重正阿尔法的股票资产组合，同时卖空100万美元的等权重负阿尔法的股票资产组合。
该投资组合是否还存在系统风险?简述理由。

选项

答案投资组合不存在系统风险。理由是，相当于套期保值，对冲从另一个角度看，因为是等权重的，所有的贝塔值为1，其中一半为正的，一半的权数为负的，组合的贝塔值为0，因此整体风险中系统性成分为0。

解析

转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/K7kUFFFM

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

根据巴塞尔协议Ⅲ的最低资本充足要求，商业银行的总资本充足率应为8％，其中核心一级资本(普通股)充足率提高到4．5％，一级充足率6％。()

简述利率的风险结构的主要内容。

某股票每年支付一次固定红利，直至永远，其市场价格为50元，年化预期收益率为14％，市场组合的年化风险溢价为5％，年化无风险利率为6％。假设CAPM模型成立，求此股票的贝塔值。

净资产收益率

美国金融监管体制是功能监管与机构监管的混合体制。()

货币市场利率是一国利率体系中的基准指标，是影响其他金融和经济指标的基础性变量。()

某股票当前价格是100元，一年之后预期股价上涨10％或下跌10％，市场无风险利率为8％，运用二叉树模型计算执行价格为105元，期限为一年的欧式看涨期权的价值。

公司发行在外的期限10年，面值为1000元，息票利率为8％的债券，目前出售价格为1000元，公司所得税率为30％，则该债券的税后资本成本为()。

公司资本结构有哪些主要理论。你怎样认识现实中我国上市公司的资本结构?

（2020年昌邑）下列选项中属于建构主义学习观观点的有（）

Now,onlinelearninghasbecomeacceptableandcommon-place.Itisseenbystudentsandemployeesasamoreflexibleandconveni

患者，女，22岁，食海鲜后皮肤出现大小不等，形状不一的风团，高起皮肤，边界清楚，色红，瘙痒，伴恶心，肠鸣泄泻，舌红，苔黄腻，脉滑数。除曲池、合谷、血海、膈俞、委中外，应加取

A．脂肪管型B．白细胞管型C．颗粒管型D．蜡样管型E．透明管型慢性肾衰竭时容易出现

二灰土基层的组成材料有(　　)。

依据《突发事件应对法》的规定，单位应当建立南本单位职工组成的()应急救援队伍。

己知设备组有机器10台，每台机器一个工作日的有效工作时间是15小时，每台机器每小时生产60件产品，那么该设备组的一个工作日的生产能力是()件。

下列属于附条件的民事法律行为的是()。

Howmanypeoplecanliveonthefaceoftheearth?Nooneknowstheanswer.Itdependsonhowmuchfoodpeoplecangrow【C1】____

下列关于路由协议相关技术的描述中，错误的是()。

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

根据巴塞尔协议Ⅲ的最低资本充足要求，商业银行的总资本充足率应为8％，其中核心一级资本(普通股)充足率提高到4．5％，一级充足率6％。()

简述利率的风险结构的主要内容。

某股票每年支付一次固定红利，直至永远，其市场价格为50元，年化预期收益率为14％，市场组合的年化风险溢价为5％，年化无风险利率为6％。假设CAPM模型成立，求此股票的贝塔值。

净资产收益率

美国金融监管体制是功能监管与机构监管的混合体制。()

货币市场利率是一国利率体系中的基准指标，是影响其他金融和经济指标的基础性变量。()

某股票当前价格是100元，一年之后预期股价上涨10％或下跌10％，市场无风险利率为8％，运用二叉树模型计算执行价格为105元，期限为一年的欧式看涨期权的价值。

公司发行在外的期限10年，面值为1000元，息票利率为8％的债券，目前出售价格为1000元，公司所得税率为30％，则该债券的税后资本成本为()。

公司资本结构有哪些主要理论。你怎样认识现实中我国上市公司的资本结构?

（2020年昌邑）下列选项中属于建构主义学习观观点的有（）

Now,onlinelearninghasbecomeacceptableandcommon-place.Itisseenbystudentsandemployeesasamoreflexibleandconveni

患者，女，22岁，食海鲜后皮肤出现大小不等，形状不一的风团，高起皮肤，边界清楚，色红，瘙痒，伴恶心，肠鸣泄泻，舌红，苔黄腻，脉滑数。除曲池、合谷、血海、膈俞、委中外，应加取

A．脂肪管型B．白细胞管型C．颗粒管型D．蜡样管型E．透明管型慢性肾衰竭时容易出现

二灰土基层的组成材料有( )。

依据《突发事件应对法》的规定，单位应当建立南本单位职工组成的()应急救援队伍。

己知设备组有机器10台，每台机器一个工作日的有效工作时间是15小时，每台机器每小时生产60件产品，那么该设备组的一个工作日的生产能力是()件。

下列属于附条件的民事法律行为的是()。

Howmanypeoplecanliveonthefaceoftheearth?Nooneknowstheanswer.Itdependsonhowmuchfoodpeoplecangrow【C1】____

下列关于路由协议相关技术的描述中，错误的是()。

二灰土基层的组成材料有(　　)。