3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

admin2015-07-14 88

问题 3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

选项

答案(1)解：根据二叉树模型 1＋上涨幅度＝u＝[*]＝1．16 1＋下跌幅度＝d[*]＝0．86 有了u和d之后可以画出二叉树： [*] (2)令股票上涨的概率为p， Se^r△t＝pSu＋(1－p)Sd 得：p＝[*]＝0．89 C＝P³×65．35×e^-rt ＝0．89³×65．35×e^-0．12×3 ＝32．142 所以，看涨期权价值为32．142

解析

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3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

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为加强人口管理，社区民警按照有关规定应对辖区住户进行入户调查．重点开展人口登记核查工作。社区民警在进行入户调查的同时，下列做法错误的是：

若某个产品的长期平均成本等于短期平均成本，但高于长期边际成本，则可推断（）

《公司法》第154条第2款规定：公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》、规定的发行条件。这一条文属于法律规则中的()。

患者素体虚弱，自汗，易感冒，近2年呼吸困难，活动则气喘，呼多吸少。诊为

通常运动中的自觉强度以6～20的数字来代表，其中10表示()，15表示()。

A．水冲脉B．交替脉C．奇脉D．重脉E．细脉主动脉瓣狭窄可见()

非技术风险不包括(　　)。

来自动植物疫区的船舶、飞机、火车，经检疫发现有禁止进境的动植物、动植物产品和其他检疫物的，口岸出入境检验检疫机构必须进行()处理。

下列各项中，不属于劳动合同中必备条款的是()。

Parentscannomorebefriendstotheirchildrenthanteacherscanbetotheirstudents.Fortheessenceoffriendshipisrecipr

CIDR协议的优点是()。

若已定义的函数有返回值，则以下关于该函数调用叙述中错误的是

A、Inhisbuilding’sparkinglot.B、Neartheentranceofapark.C、Atastreetcorner.D、Ataparkingmeter.A

3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

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为加强人口管理，社区民警按照有关规定应对辖区住户进行入户调查．重点开展人口登记核查工作。社区民警在进行入户调查的同时，下列做法错误的是：

若某个产品的长期平均成本等于短期平均成本，但高于长期边际成本，则可推断（）

《公司法》第154条第2款规定：公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》、规定的发行条件。这一条文属于法律规则中的()。

患者素体虚弱，自汗，易感冒，近2年呼吸困难，活动则气喘，呼多吸少。诊为

通常运动中的自觉强度以6～20的数字来代表，其中10表示()，15表示()。

A．水冲脉B．交替脉C．奇脉D．重脉E．细脉主动脉瓣狭窄可见()

非技术风险不包括( )。

来自动植物疫区的船舶、飞机、火车，经检疫发现有禁止进境的动植物、动植物产品和其他检疫物的，口岸出入境检验检疫机构必须进行()处理。

下列各项中，不属于劳动合同中必备条款的是()。

Parentscannomorebefriendstotheirchildrenthanteacherscanbetotheirstudents.Fortheessenceoffriendshipisrecipr

CIDR协议的优点是()。

若已定义的函数有返回值，则以下关于该函数调用叙述中错误的是

A、Inhisbuilding’sparkinglot.B、Neartheentranceofapark.C、Atastreetcorner.D、Ataparkingmeter.A

非技术风险不包括(　　)。