在正向市场上,如果投资者预期近期合约价格的( ),适合进行熊市套利。 Ⅰ.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度 Ⅱ.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度 Ⅲ.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度 Ⅳ.下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

admin2022-12-05  7

问题 在正向市场上,如果投资者预期近期合约价格的(          ),适合进行熊市套利。
Ⅰ.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
Ⅱ.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度
Ⅲ.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
Ⅳ.下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

选项 A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ

答案C

解析 当市场出现供给过剩,需求相对不足时,一般来说,较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度,或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场,在这种情况下,卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利,盈利的可能性比较大,这种套利被称为熊市套利。
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