首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为A从级企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMC风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为(
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为A从级企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMC风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为(
admin
2022-02-09
40
问题
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为A从级企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMC风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。
选项
A、5.0%
B、6.5%
C、8.0%
D、7.0%
答案
B
解析
根据风险中性定价原理,无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的,即:P
1
(1+K
1
)+(1-P
1
)×(1+K
1
)×θ=1+i
1
。其中,P
1
为期限1年的风险资产的非违约概率,(1-P
1
)即其违约概率;K
1
为风险资产的承诺利息;θ为风险资产的回收率,等于“1-违约损失率”;i
1
为期限1年的无风险资产的收益率。将题目中的数据代入公式,可得:P
1
(1+10%)+(1-P
1
)×(1+10%)×30%=1+5%,计算得出P
1
=93.5%,则1-P
1
=6.5%,即该信用评级为B企业的1年期违约概率约为6.5%。
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/0iI1FFFM
本试题收录于:
风险管理题库初级银行业专业人员职业资格分类
0
风险管理
初级银行业专业人员职业资格
相关试题推荐
商业银行的核心竞争力是()。
《巴塞尔新资本协议》规定,国际活跃银行的整体资本充足率不得低于_______,其中核心资本充足率不得低于________。()
流动性比率/指标法是各国监管部门和商业银行广泛使用的流动性风险评估方法。运用流动性比率/指标法,可以对商业银行未来特定时段内的流动性进行评估。()
风险对冲是指投资或购买与管理基础资产收益波动正相关或完全正相关的某种金融资产或金融衍生产品,来冲销风险的一种风险管理策略。()
商业银行的风险管理模式有()。
下列属于商业银行面临的战略风险的有()。
选择关键风险指标的基本原则不包括()。
以下关于经风险调整的资本收益率在经营管理活动中的作用,说法错误的是()。
随机试题
人民军队的立军之本是()
JobsNomatterhowwellyoudoyourjob,youmaynotalwaysbe【C1】______(appreciate)orrewardedfortheworkyoudo.Youcou
种群衰落和灭亡的速度在近代大大加快了,其原因常与______环境的改变有关。
负责对卫生医疗部门实验室认证认可的机构是
血吸虫尾蚴引起血吸虫虫卵引起
房地产投资者通常只需投入占项目总投资的30%左右的自有资金,而项目所需的其他资金则多来自金融机构的贷款。()
已知一种债券的现价是100元,久期是4.5年,当市场连续复合年利率上升50个基点后,上述债券的新价格为()元。
创造性思维的三个主要特点是()。
下列不是发展健美操下肢专项力量训练方法的是()。
辩论是指双方都用一定理由的证据指出对方见解的矛盾错误,并论证自己对事物问题的看法的正确。下列选项中,符合定义的构成要件的是()。
最新回复
(
0
)