假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么当( )时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。

admin2022-12-05 24

问题假定无收益的投资资产的即期价格为S₀，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F₀是远期合约的即期价格，那么当( )时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。

选项 A、F₀＞S₀e^rT
B、F₀＜S₀e^rT
C、F₀≤S₀e^rT
D、F₀＝S₀e^rT

答案A

解析在无套利市场，如果两种金融资产未来的现金流完全相同(称为互为复制)，则当前的价格必相同，即F₀＝S₀e^rT。如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。假设F₀＞S₀e^rT，则市场参与者愿意借人品现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利F₀－S₀e^rT。

转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/vDaiFFFM

本试题收录于：发布证券研究报告业务题库证券专项业务类资格分类

发布证券研究报告业务

证券专项业务类资格

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么当( )时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。

发布证券研究报告业务

证券专项业务类资格

公路路线是指()的空间几何形状和尺寸。

()是通过在现场设置临时预制场将箱梁集中预制，大规模生产，然后利用大吨位运架机械逐跨架设。

项目建议书应根据国民经济和()，按照国家产业政策和国家有关投资建设方针进行编制。

在履行合同过程中，下列应进行变更的情形有()。

下列投标文件应当按否决投标处理的情形有()。

下列情形中，属于《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》中证券市场“虚假陈述”的行为有()。

根据现行税法的有关规定,对货物期货征收营业税,对非货物期货不征收营业税。()(2000年)

关于酶的非竞争性抑制作用的说法哪些是正确的?

患者，女性，55岁。入院诊断为大叶性肺炎，患者只会讲粤语，护士在收集健康资料中，应特别注意使用的沟通技巧是

某建筑工程公司进行经济性裁员，依据《劳动法》的规定，在下列人员中，该建筑工程公司应当优先留用的人员有()。

消防应急照明和疏散指示系统的工作原理是什么?

下列各项中，属于记账凭证错误而导致账簿登记错误的错账更正方法的有()。

多栏式明细账一般适用于()。

我国古代开创人为造山的先例是在()。

心理学研究表明，人们的认识和情感有时并不完全一致。因此，在师生沟通中，教师的有些话虽然完全正确，但学生却因碍于情感而觉得难以接受，这时需要教师采用()的表达方式。