某拟建项目，建设期为2年，运营期8年。建设投资：第1年投入2100万元，第2年投入1200万元，全部形成固定资产，固定资产折旧年限为12年，预计净残值率为4％，按直线法折旧。建设投资和流动资金的资金来源，见表1—1(单位：万元)：建设投资借

admin2018-10-29 19

问题某拟建项目，建设期为2年，运营期8年。建设投资：第1年投入2100万元，第2年投入1200万元，全部形成固定资产，固定资产折旧年限为12年，预计净残值率为4％，按直线法折旧。建设投资和流动资金的资金来源，见表1—1(单位：万元)：

建设投资借款年利率为6％，每年计息一次，建设期内不支付利息，在运营期8年中于每年末等额还本付息；流动资金流动年利率为3．5％。各年借款均在年内均衡发生。
运营期第1年和第2年分别达到设计生产能力的60％和80％，以后各年均达到设计生产能力。预计正常年份的营业收入为1800万元、经营成本为700万元(为简化计算，假设经营成本与生产能力成正比)；营业税金及附加占营业收入的6％，所得税税率为25％，行业总投资收益率参考值为18％。(填表及其他计算结果均保留两位小数)
【问题】
从投资者整体的角度，列式计算运营期第3年的净现金流量。

选项

答案运营期第3年的净现金流量：现金流入：1800．00万元；现金流出：194．09+81．24+7．00+700+1800×6％+(1800—1800×6％—1061．02)×25％=1248．08(万元)。净现金流量=现金流入—现金流出=1800—1248．08=551．92(万元)。

解析本题主要考查净现金流量的概念。在投资建设中，一切投资项目都可以抽象为现金流量系统。从项目系统角度看，凡是在某一时点上，流入项目的货币称为现金流入量(或正现金流量)，记为CI_t；流出项目的货币称为现金流出量(或负现金流量)，记为CO_t；同一时点上的现金流入量与现金流出量之差(或其代数和)称为净现金流量。计算公式为：净现金流量=现金流入—现金流出。本案例现金流出项包括：建设投资借款还本付息金额、流动资金借款利息、营业收入税金及附加、企业所得税、经营成本。

转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/n8JcFFFM

本试题收录于：现代咨询方法与实务题库咨询工程师（投资）分类

现代咨询方法与实务

咨询工程师（投资）

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

现代咨询方法与实务

咨询工程师（投资）

城市基础设施项目的资金主要来源于预算和政府的其他收益，因此，工程咨询应该特别关注项目的()。

()是从事工程咨询业务并具有独立法人资格的企业、事业单位的统称。

质量管理体系的建立，应在单位内部充分沟通、统一认识的基础上，由单位的()作出决策。

在国内外工程咨询市场上，工程咨询单位面临的风险因素主要有()。

项目监督是出资者或投资决策者对项目管理的手段，主要形式有()。

在项目可行性研究中，咨询工程师应根据项目的特点，合理确定可行性研究的范围和深度。可行性研究工作的主要步骤包括()。

区域发展规划是指在国家宏观经济发展战略方针指导下，考虑本地区以及周边地区的()，根据本地区的特点、资源优势和限制条件，经过分析论证，提出地区或行业的发展目标和政策。

《工程咨询服务协议书试行本》B部分专用条件中，对8类工程咨询服务提出了()。

工程咨询招标中评价技术建议书时，参加该项咨询服务的人员的评价因素，所占权重通常为()。

以下说法正确的是：()

在TCP／IP中，提供端到端数据传输的是_______。

老年男性尿潴留最常见的原因是

室外风速为3m／s的某地区办公建筑。同一墙体(分别如图中粗实线所示)，如果将该墙分别用为外墙和内隔墙使用，当墙体两侧的空气温差相同(△t=t2-t1=10℃)时，则该墙体的传热量Q1、Q2的关系为()。

关于项目总承包管理模式，下列说法错误的是(　　)。

“人民代表人民选，选好代表为人民”，这句话体现了()。

[*]

关于EDI，以下说法错误的是

下列IPv6地址表示中，错误的是()。

设循环队列的存储空间为Q(1：35)，初始状态为front=rear=35。现经过系列入队与退队运算后，front=15，rear=15，则循环队列中的元素个数为()。

现代咨询方法与实务

咨询工程师（投资）

城市基础设施项目的资金主要来源于预算和政府的其他收益，因此，工程咨询应该特别关注项目的()。

()是从事工程咨询业务并具有独立法人资格的企业、事业单位的统称。

质量管理体系的建立，应在单位内部充分沟通、统一认识的基础上，由单位的()作出决策。

在国内外工程咨询市场上，工程咨询单位面临的风险因素主要有()。

项目监督是出资者或投资决策者对项目管理的手段，主要形式有()。

在项目可行性研究中，咨询工程师应根据项目的特点，合理确定可行性研究的范围和深度。可行性研究工作的主要步骤包括()。

区域发展规划是指在国家宏观经济发展战略方针指导下，考虑本地区以及周边地区的()，根据本地区的特点、资源优势和限制条件，经过分析论证，提出地区或行业的发展目标和政策。

《工程咨询服务协议书试行本》B部分专用条件中，对8类工程咨询服务提出了()。

工程咨询招标中评价技术建议书时，参加该项咨询服务的人员的评价因素，所占权重通常为()。

以下说法正确的是：()

在TCP／IP中，提供端到端数据传输的是_______。

老年男性尿潴留最常见的原因是

室外风速为3m／s的某地区办公建筑。同一墙体(分别如图中粗实线所示)，如果将该墙分别用为外墙和内隔墙使用，当墙体两侧的空气温差相同(△t=t2-t1=10℃)时，则该墙体的传热量Q1、Q2的关系为()。

关于项目总承包管理模式，下列说法错误的是( )。

“人民代表人民选，选好代表为人民”，这句话体现了()。

[*]

关于EDI，以下说法错误的是

下列IPv6地址表示中，错误的是()。

设循环队列的存储空间为Q(1：35)，初始状态为front=rear=35。现经过系列入队与退队运算后，front=15，rear=15，则循环队列中的元素个数为()。

关于项目总承包管理模式，下列说法错误的是(　　)。