2. 财经
  3. 在期权定价理论中，根据布莱克—斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。 Ⅰ．期权的执行价格 Ⅱ．期权期限 Ⅲ．股票价格波动率 Ⅳ．无风险利率

在期权定价理论中，根据布莱克—斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。 Ⅰ．期权的执行价格 Ⅱ．期权期限 Ⅲ．股票价格波动率 Ⅳ．无风险利率

admin2022-12-05  29
问题 在期权定价理论中，根据布莱克—斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有(          )。
Ⅰ．期权的执行价格
Ⅱ．期权期限
Ⅲ．股票价格波动率
Ⅳ．无风险利率
选项 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案D
解析 根据布莱克—斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为：C＝SN(d1)－Xe－rTN(d2)其中。式中，S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2．718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定：股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票的波动率。
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/mdaiFFFM
本试题收录于： 发布证券研究报告业务题库证券专项业务类资格分类
0

发布证券研究报告业务

证券专项业务类资格

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)