某企业2014年度至2017年度的年营业收入与有关情况如下。 假设企业的流动负债均为敏感性负债。 要求: (1)采用高低点法建立资金预测模型,并预测当2018年营业收入为800万元时企业的资金需要总量。 (2)计算2018年比2017年增加的资金数量。

admin2018-12-19  28

问题 某企业2014年度至2017年度的年营业收入与有关情况如下。

假设企业的流动负债均为敏感性负债。
要求:
(1)采用高低点法建立资金预测模型,并预测当2018年营业收入为800万元时企业的资金需要总量。
(2)计算2018年比2017年增加的资金数量。
(3)若该企业2018年营业净利率为10%,利润留存率为50%,计算企业需从外部筹集的资金。

选项

答案(1)高低点法是选择业务量最高最低的两点资料进行计算,所以本题应以2015年和2017年的资料为准。 现金的模型: 单位变动资金b1=(1600-1 200)/(700-500)=2 不变资金a1=1600-2×700=200(万元) 应收账款的模型: 单位变动资金b2=(2500-1900)/(700-500)=3 不变资金a2=2500-3×700=400(万元) 存货的模型: 单位变动资金b3=(4100-3100)/(700-500)=5 不变资金a3=4100-5×700=600(万元) 固定资产的模型: 不变资金a4=6500万元 流动负债的模型: 单位变动资金b5=(1230—930)/(700-500)=1.5 不变资金a5=1230-1.5×700=180(万元) 所以总资金预测模型为: 不变总资金a=200+400+600+6500-180=7520(万元) 单位变动资金b=2+3+5-1.5=8.5 所以资金需要量模型为:y=7520+8.5x 2018年企业资金需要总量=7520+8.5×800=14320(万元) 2500+4100+6500-1230=13470(万元) 或代入模型y=7520+8.5×700=13470 (万元) 需增加的资金数量=14320-13470=850 (万元) (3)2018年预计增加的留存收益=800×10%×50%=40(万元) 则2018年从外部筹集的资金=850-40=810(万元)。

解析
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