A公司的普通股最近一个月来交易价格变动很小，股票现价为每股40元，执行价格为40元的三个月看涨期权售价为4元(预期股票不支付红利)。要求：若投资者确信三个月后其价格依然变动很小，基于投资者对该股票价格未来走势的预期，会构建一个什么样的期权投资策略?若

admin2022-05-20 28

问题 A公司的普通股最近一个月来交易价格变动很小，股票现价为每股40元，执行价格为40元的三个月看涨期权售价为4元(预期股票不支付红利)。
要求：
若投资者确信三个月后其价格依然变动很小，基于投资者对该股票价格未来走势的预期，会构建一个什么样的期权投资策略?若不考虑货币时间价值，价格的变动范围是多少(精确到0．01元)，投资者能获利?

选项

答案投资者会进行空头对敲组合，即同时出售以A公司股票为标的物的1股看跌期权和1股看涨期权。总收入=4+3．0582=7．0582(元) 股票价格变动S_T-40<7．0582，S_T<47．06(元) 40-S_T<7．0582，S_T>32．94(元) 所以在到期日，32．94<股价<47．06，投资者才会获利。

解析

转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/ZabQFFFM

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

甲公司拟发行可转换证券，当前等风险普通证券的市场利率为5％，股东权益成本为7％，甲公司的企业所得税税率为20％，要换发行方案可行，可转换债券的税前资本成本的区间为()。

与成本对象相关联的成本中，不能用一种经济合理的方式追溯到成本对象的产品成本是()。

下列选项中，属于非相关成本的有()。

某投资方案，当折现率为10％时，其净现值为160元；当折现率为12％时，其净现值为－40元该方案的内涵报酬率为()。

有A和B两个互斥的投资项目，A项目的年限为6年，资本成本为8％，净现值12441万元，内涵报酬率19．73％；B项目的年限为3年，资本成本为10％，净现值为8324万元，内涵报酬率32．67％，下列说法正确的是()。

在各类投资项目中，通常需要添置新的固定资产，并增加企业的营业现金流入的是()。

甲投资人预期股票价格将会降低较大幅度，他可以采取的措施包括()。

下列有关作业成本法优缺点的表述，错误的有()。

采用流动比率进行短期偿债能力分析，其缺点有()。

对人民检察院作出的不起诉决定不服的，被害人()。

RobReiner，co-founderofCastleRockEntertainment，wasgreadtlysurprisedwhenhesawhisstudio’sfilmProofofLife.“Wow，why

A、Orderliness.B、Creativeness.C、Tightness.D、Convenience.C由女士的回答“…restaurantspacktheirtinytablesverytightly；grocerystor

二尖瓣狭窄患者早期大咯血的原因是

就服务手段而言，综合性照顾指

SM生成过程是氨基酸的吸收通过

不同的行政公文按照不同标准，可以有不同的分类方法与用法，反映出不同的行文目的和要求。根据行文关系划分，下列适用于下行文的文种是(　　)。

设f(x)在[0，1]上连续，证明：存在ξ∈(0，1)，使得∫0ξf(t)dt+(ξ-1)f(ξ)=0．

与结构化需求分析方法相对应的是【】方法。

财务成本管理

注册会计师

甲公司拟发行可转换证券，当前等风险普通证券的市场利率为5％，股东权益成本为7％，甲公司的企业所得税税率为20％，要换发行方案可行，可转换债券的税前资本成本的区间为()。

与成本对象相关联的成本中，不能用一种经济合理的方式追溯到成本对象的产品成本是()。

下列选项中，属于非相关成本的有()。

某投资方案，当折现率为10％时，其净现值为160元；当折现率为12％时，其净现值为－40元该方案的内涵报酬率为()。

有A和B两个互斥的投资项目，A项目的年限为6年，资本成本为8％，净现值12441万元，内涵报酬率19．73％；B项目的年限为3年，资本成本为10％，净现值为8324万元，内涵报酬率32．67％，下列说法正确的是()。

在各类投资项目中，通常需要添置新的固定资产，并增加企业的营业现金流入的是()。

甲投资人预期股票价格将会降低较大幅度，他可以采取的措施包括()。

下列有关作业成本法优缺点的表述，错误的有()。

采用流动比率进行短期偿债能力分析，其缺点有()。

对人民检察院作出的不起诉决定不服的，被害人()。

RobReiner，co-founderofCastleRockEntertainment，wasgreadtlysurprisedwhenhesawhisstudio’sfilmProofofLife.“Wow，why

A、Orderliness.B、Creativeness.C、Tightness.D、Convenience.C由女士的回答“…restaurantspacktheirtinytablesverytightly；grocerystor

二尖瓣狭窄患者早期大咯血的原因是

就服务手段而言，综合性照顾指

SM生成过程是氨基酸的吸收通过

不同的行政公文按照不同标准，可以有不同的分类方法与用法，反映出不同的行文目的和要求。根据行文关系划分，下列适用于下行文的文种是( )。

设f(x)在[0，1]上连续，证明：存在ξ∈(0，1)，使得∫0ξf(t)dt+(ξ-1)f(ξ)=0．

与结构化需求分析方法相对应的是【】方法。

不同的行政公文按照不同标准，可以有不同的分类方法与用法，反映出不同的行文目的和要求。根据行文关系划分，下列适用于下行文的文种是(　　)。