(2014年)同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权,执行价格均为50元,到期日相同,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元。如果到期目的股票价格为48元,该投资组合的净收益是( )元。

admin2018-12-29  24

问题 (2014年)同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权,执行价格均为50元,到期日相同,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元。如果到期目的股票价格为48元,该投资组合的净收益是(   )元。

选项 A、5
B、7
C、9
D、11

答案B

解析 由于到期日股票价格48元<执行价格50元,因此,空头看涨期权净损益=0+5=5(元),空头看跌期权净损益=一(50—48)+4=2(元),该投资组合的净损益=空头看涨期权净损益+空头看跌期权净损益=5+2=7(元),所以选项B是本题答案。
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