一个面值为100元,息票率为6%,每年付息1次期限为3年的债券。其到期收益率为6%,求它的久期、修正久期和凸度。根据久期法则,债券收益率每下降1%,债券价格变化多少?根据久期一凸性法则,债券收益率每下降1%,债券价格变化多少?(复旦大学2014真题)

admin2018-11-12  41

问题 一个面值为100元,息票率为6%,每年付息1次期限为3年的债券。其到期收益率为6%,求它的久期、修正久期和凸度。根据久期法则,债券收益率每下降1%,债券价格变化多少?根据久期一凸性法则,债券收益率每下降1%,债券价格变化多少?(复旦大学2014真题)

选项

答案此债券的现值P=100 久期为: [*] 所以根据久期法则,债券收益每下降1%,债券价格变化为: 一D*×△y=一2.67×一0.01=0.026 7 根据久期一凸性法则,债券收益率每下降1%,债券价格变化为: 一D*△y+[*]c(△y)2=0.027 2

解析
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