根据下面资料,回答下列题目: 考虑一风险资产组合,年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元,概率相等,均为0.5,可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。 如果投资者要求8%的风险溢价,则投资者愿意支付(  )元去购买该资产组合。

admin2009-11-26  30

问题 根据下面资料,回答下列题目:
考虑一风险资产组合,年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元,概率相等,均为0.5,可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。
如果投资者要求8%的风险溢价,则投资者愿意支付(  )元去购买该资产组合。

选项 A、118421
B、152478
C、201546
D、286973

答案A

解析 预期现金流为0.5×70000+0.5×200000=135000(元)。风险溢价为8%,无风险利率为6%,则要求的收益率为14%。因此,资产组合的现值为:135000÷1.14=118421(元)。
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