如果到期时间和到期收益率不变,当息票利率降低时,债券的久期将( ),利率敏感性将( )。

admin2015-07-30  30

问题 如果到期时间和到期收益率不变,当息票利率降低时,债券的久期将(    ),利率敏感性将(    )。

选项 A、变长;增加
B、变长;减少
C、缩短;增加
D、缩短;减少

答案A

解析 可以想象若息票利率降为零,则债券久期将与到期时间一致,变成最大值的情况,因此息票利率降低债券久期将边长。久期越长,利率敏感性越大。
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