首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
在用复制原理对期权估价时,需要建立对冲组合,如果下行时的股价为40元,看涨期权的执行价格为38元,套期保值比率为1,到期时间是半年,对应的无风险利率为4%,则目前应该借入的款项为( )元。
在用复制原理对期权估价时,需要建立对冲组合,如果下行时的股价为40元,看涨期权的执行价格为38元,套期保值比率为1,到期时间是半年,对应的无风险利率为4%,则目前应该借入的款项为( )元。
admin
2020-05-01
34
问题
在用复制原理对期权估价时,需要建立对冲组合,如果下行时的股价为40元,看涨期权的执行价格为38元,套期保值比率为1,到期时间是半年,对应的无风险利率为4%,则目前应该借入的款项为( )元。
选项
A、36.54
B、30.77
C、30
D、32
答案
A
解析
由于股价下行时对冲组合到期日净收入合计=购入看涨期权的净收入=40—38=2(元),组合中股票到期日收入为40×1=40(元),所以,组合中借款本利和偿还=40—2=38(元),目前应该借入的款项=38/(1+4%)=36.54(元)。
转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/SEXQFFFM
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
主要依靠股利维持生活的股东和养老基金管理人最不赞成的公司股利政策是()。
某欧式看涨期权和某欧式看跌期权的执行价格均为60元,12个月后到期,看涨期权的价格为9.72元,看跌期权的价格为3.25元,股票的现行价格为65元,无风险年利率为()。
下列各因素中,有可能导致企业产生经营风险的有()。
某企业生产甲乙两种产品,2016年1月起采用品种法结合作业成本法计算产品成本,完工产品与在产品的成本分配采用约当产量法,按实际作业成本分配率分配作业成本。有关资料如下:资料一:该企业对两种产品在生产过程中所执行的各项作业逐一进行分析和认定,列出了作业清单
(2013年)甲公司采用风险调整法估计债务成本,在选择若干已上市公司债券以确定本公司的信用风险补偿率时,应当选择()。
下列财务管理原则中,能够体现人们对增加企业财富基本规律认识的是()。
A企业目前的金融负债价值为700万元,金融资产价值为120万元;预计未来5年内的实体现金流量现值为600万元,预计第六年净利润为200万元,税后利息费用为50万元,实体净投资为80万元,从第七年开始实体现金流量可以长期保持5%的增长率。A企业的加权平均资本
不公开直接发行股票的特点包括()。
假设经营杠杆系数为1.8,在由盈利(息税前利润)转为亏损时,销售量下降的幅度至少为()。
A公司适用的所得税税率为25%。对于明年的预算出现三种方案。方案一:维持目前的经营效率和财务政策。预计销售50000件,售价为200元/件,单位变动成本为120元,固定成本和费用为125万元。公司的资本结构为:500万元负债(利息率5%),普通股50万股
随机试题
龙胆泻肝汤可用于何种出血病证
患者,男,27岁。3天前因工作外出,突然频繁腹泻,无腹痛及里急后重,伴有呕吐。最重要的检查是()
在工程施工过程中,发生重大工程质量事故,建设单位必须在24h内,一般工程质量事故在48h内向当地建设行政主管部门和质监站上报。()
污水处理方法中,反渗透法属于()。
关于投资机构对接投资企业的跟踪与监控通常采取的方式,下列说法错误的是()。
甲公司发行在外的普通股每股当前市价为40元,当期每股发放股利5元,预计股利每年增长5%,则该公司保留盈余资金成本为()。
某贸易公司2015年1月接受某汽车公司捐赠小汽车6辆,同类型应税车辆的最低计税价格为120000元/辆,汽车公司的小汽车账面成本为90000元/辆,成本利润率为8%。该贸易公司应纳车辆购置税为()元。
对基金宣传材料登载该基金过往业绩的叙述错误的是()。
(2013年)仓储管理使船舶运输的大批货物在港口由汽车和火车分批、分期转运至内陆。这体现了仓储管理的()功能。
(1)IfyouareayoungishmanwhositsonaEuropeancorporateboard,youshouldworry:thechancesarethatyourchairmanwants
最新回复
(
0
)