美国的ABC公司与英国的XYZ公司签订了进口合同,以£15价格购入10000个产品,账期为30天。ABC以$40的价格在美国销售。签订合同时,英镑与美元汇率为$1.58。ABC公司的财务分析师预测,美元近期可能会贬值。为了规避汇率风险,ABC公司购入了英镑

admin2018-09-13  51

问题 美国的ABC公司与英国的XYZ公司签订了进口合同,以£15价格购入10000个产品,账期为30天。ABC以$40的价格在美国销售。签订合同时,英镑与美元汇率为$1.58。ABC公司的财务分析师预测,美元近期可能会贬值。为了规避汇率风险,ABC公司购入了英镑的看涨期权,汇率锁定在$1.62。到了付款的时候,英镑的即期汇率为$1.60,则就该进口业务而言,ABC公司的盈利情况是

选项 A、$163000
B、$160000
C、$157000
D、$159000

答案B

解析 判断管理汇率风险的方法并计算收益,选B。
ABC公司有英镑计价的应付账款,故购英镑的看涨期权是合理的,因为它锁定了购入英镑的最高成本。
在美元的间接标价法下,到期日的美元即期汇率为=£0.625,行权价格为=£0.61728;即期汇率(£0.625)>行权价格(£0.61728),ABC应放弃该期权,以更低的价格购入英镑,即以$1.60的汇率。
ABC公司的美元收入=$40×10000=$400000
ABC公司的美元成本=£15×1.60×10000=$240000
ABC公司的美元收益=$400000-$240000=$160000
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