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假如在同一时间内,纽约、巴黎、伦敦三个外汇市场的汇率如下: 纽约:USD1=HKD7.944 0~7.945 1 巴黎:GBP1=HKD10.986 3~10.987 3 伦敦:GBP1=USD1.143 25~1.433 5 问:该种状况
假如在同一时间内,纽约、巴黎、伦敦三个外汇市场的汇率如下: 纽约:USD1=HKD7.944 0~7.945 1 巴黎:GBP1=HKD10.986 3~10.987 3 伦敦:GBP1=USD1.143 25~1.433 5 问:该种状况
admin
2019-01-06
31
问题
假如在同一时间内,纽约、巴黎、伦敦三个外汇市场的汇率如下:
纽约:USD1=HKD7.944 0~7.945 1
巴黎:GBP1=HKD10.986 3~10.987 3
伦敦:GBP1=USD1.143 25~1.433 5
问:该种状况是否存在套利,若存在,如何操作(不考虑手续费)?
选项
答案
存在。操作过程如下: 假设投资者用10万美元作为初始投资,首先投资者在纽约市场上以1美元兑7.944 0港元卖出10万美元,买进79 400港元,然后在巴黎市场以l英镑兑10.987 3卖出79 400港元,买进79 400÷10.987 3=72 302英镑,之后在伦敦市场上以1英镑兑1.432 5美元卖出723 02英镑,买进72 302×1.432 5=103 572美元,最后获利103 572-100 000=3 572美元。
解析
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金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
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金融硕士(金融学综合)
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