甲公司股票的当前市价25元,以该股票为标的资产的欧式看涨期权的执行价格为20元,期权合约为3个月。已知该股票收益率的方差为0.25,市场无风险年利率为4%(年名义利率)。假设股票不派发红利。 要求: 查表用内插法计算N(d1)和N(d2);(结果保留四位

admin2014-06-02  38

问题 甲公司股票的当前市价25元,以该股票为标的资产的欧式看涨期权的执行价格为20元,期权合约为3个月。已知该股票收益率的方差为0.25,市场无风险年利率为4%(年名义利率)。假设股票不派发红利。
要求:
查表用内插法计算N(d1)和N(d2);(结果保留四位小数)

选项

答案查表确定N(d1)和N(d2)查表可知:N(1.05)=0.8531,N(1.06)=0.8554所以.[N(d1)0.85311/(0.8554-0.8531)=(1.057-1.05)/(1.06-1.05)解得:N(d1)=0.8547查表可知:N(0.80)=0.7881,N(0.81)=0.7910所以:[N(d2)-0.7881]/(0.7910-0.7881)=(0.807-0.80)/(0.81-0.80)解得:N(d2)=0.7901

解析
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