某股票当前价格是100元，一年之后预期股价上涨10％或下跌10％，市场无风险利率为8％，运用二叉树模型计算执行价格为105元，期限为一年的欧式看涨期权的价值。

admin2016-08-29 48

问题某股票当前价格是100元，一年之后预期股价上涨10％或下跌10％，市场无风险利率为8％，运用二叉树模型计算执行价格为105元，期限为一年的欧式看涨期权的价值。

选项

答案方法一：无套利定价假设投资者购入1股股票，出售m个买权，正好构成一个无风险资产组合，则有110+5m=90，解得m=－4。若投资者购入1股股票，出售4个买权，由于不论期末出现何种情况，这一投资组合都可以保证得到90元的收益，所以这是一个无风险投资组合。在当前时期，设该期权价值为C，则有[*]=100一4C C=[*]=4．175(元)。方法二：风险中性定价当股票价格为110元时，期权价值为5元；当股票价格为90元，期权价值为0元。设风险中性概率为W_H，则有[*]=100，解得W_H=0．9。可求期权价值C=[*]=4．17(元)。

解析

转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/6SvUFFFM

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

某股票当前价格是100元，一年之后预期股价上涨10％或下跌10％，市场无风险利率为8％，运用二叉树模型计算执行价格为105元，期限为一年的欧式看涨期权的价值。

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

众所周知，每一位活着的、或者曾经生存过的人都有父母双亲。因此，3000年前的人口数量要比现在多。以下哪项最能指出上述论证中存在的漏洞?

据相关的研究显示，2013年和2014年广州市家庭综合服务中心专业社会工作者的离职率分别为29．13％和27．19％。2014至2015年期间，江门市社会服务人员的离职率达32．1％。2008-2014年，深圳社工的流失率从8．2％上升到22．2％；到20

假定一国的总量资本积累方程可以表示为其中总产出函数为Y=AKαL1-α，α∈(0，1),S为储蓄率(或投资率)，δ为资本折旧率。请回答以下问题：分析人口增长率和折旧率上升对稳态资本的影响，作图说明。

企业的最优化问题；maxπ(K)=PY一C—T，约柬条件：Y=AKαL1-α，C=rK一wL，L恒等于1．其中：Y为总产出，C为总成本，T为税收，P为外生价格，r为利率，w为工资率．问：当0＜r＜1，0＜t＜1时，比较第2小题的三个K*，政府税收对企业

作为管理金融的银行，下列不属于中央银行的职责范围是()。

商业银行准备金是指()。(2009年金融联考)

根据蒙代尔—弗莱明模型，在固定汇率制下，消费者增加对进口商品购买的影响是()。(2014年暨南大学803西方经济学)

胼胝体

窗前的树张抗抗①我家窗前有一棵树。那是一棵高大的洋槐。……②洋槐在春天，似乎比其它的树都沉稳些。杨与柳都已翠叶青青，它才爆发出米粒大的嫩芽：只星星点点的一层隐绿，悄悄然绝不

肺阴虚证与燥邪犯肺证均可出现的临床表现是

胎儿宫内窘迫的处理，下列哪项不正确

民事诉讼中的当事人，除原告、被告以外还可能包括下列哪种人?()

机组启动验收的成果是在机组完成()带负荷连续运行后提出机组启动验收鉴定书。

“馒头”对于“食物”相当于“水果”对于“橘子”。这种类比是成立的。()

记得有首歌唱道：“唐山过台湾，无半点钱；煞猛打拼，耕山耕田；咬姜啜醋几十年，毋使埋怨……”说的就是先民从福建迁台，______开山造路的情景。填入横线部分最恰当的一项是()。

AnaccesslisthasbeendesignedtopreventHTTPtrafficfromtheAccountingDepartmentfromreachingtheHRserverattachedto

小胡利用Excel对销售人员的销售额进行统计，销售工作表中已包含每位销售人员对应的产品销量，且产品销售单价为308元，计算每位销售人员销售额的最优操作方法是()