简述无套利定价模型的主要内容。

admin2019-11-30 18

问题简述无套利定价模型的主要内容。

选项

答案条件：X₁A₁+X₂A₂=0(X₁+X₂=0)表示对于A₁和A₂两种证券来说，权重之和为0，即买入一种资产的同时卖出另一种，且价值相同．不产生现金流入和流出。 X₁β₂+X₂β₂=0这种权重配比使得证券组合无风险。 X₁β₁+X₂β₂＞0资产组合的收益为正，这样就存在套利机会，假设市场是有效的，那么所有的投资者都会采用这种方式套利，直至市场达到均衡，资产组合的收益为0为止。这就是无套利定价的模型，假设市场上的证券都以这种方式定价，就不存在套利的可能。

解析

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金融硕士（金融学综合）

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