某企业有20000万元资金准备等额投资于两个投资项目，投资额均为10000万元，目前有三个备选的投资项目，其收益额的概率分布为：要求： (1)若公司拟选择两个风险较小的项目进行投资组合，应该选择哪两个项目进行组合； (2)各项目

admin2015-08-16 34

问题某企业有20000万元资金准备等额投资于两个投资项目，投资额均为10000万元，目前有三个备选的投资项目，其收益额的概率分布为：

要求：
(1)若公司拟选择两个风险较小的项目进行投资组合，应该选择哪两个项目进行组合；
(2)各项目彼此间的相关系数为0．6，计算所选中投资组合的预期收益率和组合的标准离差；
(3)各项目彼此间的相关系数为1，计算所选中投资组合的预期收益率和组合的标准离差；
(4)说明相关系数的大小对投资组合的预期收益率和风险的影响。

选项

答案(1)①计算三个项目的标准差 E_A＝2000／10000×0．2＋1000／10000×0．5＋500／10000×0．3＝10．5％ E_B＝3000／10000×0．2＋1000／10000×0．5－500／10000×0．3＝9．5％ E_C＝4000／10000×0．2＋500／10000×0．5－1000／10000×0．3＝7．5％ [*] ②计算三个项目的标准离差率 V_A＝5．22％／10．5％×100％＝49．71％ V_B＝12．13％／9．5％×100％＝127．68％ V_C＝17．5％／7．5％×100％＝233．33％应选择A、B两项目进行组合 (2)A、B项目投资组合的预期收益率＝10．5％×50％＋9．5％×50％＝10％ A、B项目投资组合的标准差 [*] (3)A、B项目投资组合的预期收益率＝10．5％×50％＋9．5％×50％＝10％ A、B项目投资组合的标准差＝0．5×5．22％＋0．5×12．13％＝8．68％ (4)相关系数的大小对投资组合的预期收益率没有影响，但对投资组合的标准差及其风险有较大的影响，相关系数越大，投资组合的标准差越大，组合的风险越大。

解析

转载请注明原文地址:https://jikaoti.com/ti/XixoFFFM

本试题收录于：中级财务管理题库中级会计专业技术资格分类

中级财务管理

中级会计专业技术资格

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

中级财务管理

中级会计专业技术资格

下列设定受益计划项目中，应计入其他综合收益的有()。

企业为符合国家有关排污标准而购置的大型环保设备，因其不能为企业带来直接的经济利益，因此不确认为固定资产。()

风险收益率的大小取决的因素主要有()。

营运资金周转的数额不仅受到现金循环周期的影响，还受到偿债风险、收益要求和成本约束等因素的制约。()

递延年金终值的大小与递延期无关，故计算方法和普遍年金终值是一样的。()

近年来，某产品销售增长率起伏不大，一直处于比较稳定的状态，那么，该产品最有可能处于产品寿命周期的()。

企业在选择市场细分标准时，要注意细分标准的有机结合，可以不考虑相互交叉问题。()

在体温单上用红钢笔纵行在40～42~C相应时间内填写的内容有

测量结果受到多种因素的影响。为了达到测量的预定要求，测量仪器必须具有符合规范要求的计量学特性。下列各项中，()是测量仪器产生不稳定的因素。

不写明手召聘企业名称及职位的广告是()。

知觉反映事物的整体及其联系与关系，它是人脑对各种感觉信息进行___________和解释的过程。

在没有安装Word文字处理软件的情况下，用IE浏览器打开一个Word文档，发生()。

简述学前儿童安全自护教育活动的任务。

Themajortaskfacingadolescentsistocreateastableidentity.Therearesomedevelopmentaltasksthatenablethemtocreate

在原型法开发步骤中，______的目的是建立一个交互式的系统来满足用户的基本信息需求。

十进制整数86转换成无符号二进制整数是________。