A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%;B证券的预期报酬率为1 8%,标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条直线,由A、B证券构成的投资组合( )。

admin2013-12-28  19

问题 A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%;B证券的预期报酬率为1 8%,标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条直线,由A、B证券构成的投资组合(    )。

选项 A、最小方差组合是全部投资于A证券   
B、最高预期报酬率是18%
C、有效边界与机会集重合   
D、最高的标准差为20%

答案A,B,C,D

解析 由于本题的前提机会集是一条直线,说明A证券和B证券报酬率之间的相关系数为1,而A证券的标准差低于B证券,所以,最小方差组合是全部投资于A证券,最大方差组合是令部投资于 B证券,即选项A、D的说法正确;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数,因为B证券的预期报酬率高于A证券,所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券,即选项B正确;因为机会集曲线没有弯曲的部分,所以,两种证券报酬率的有效边界与机会集重合,选项C的说法正确。
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